外汇保证金交易
根据我们之前的介绍，市场的主要交易是由市场庄家——即中央银行和大型私人银行作出的。单是这两种类型实体作出的单笔交易，就可能高达数百万，甚至数十亿美元。当然，对于大部分人而言，这么大金额的交易只能是幻想。然而，在30多年前，私人投资者完全没有机会参与外汇交易，这是由于这些大型银行使用自身资本进行交易并无利益可言。
不过，在1986年，小型私人投资者开始涉足外汇市场。后来如何发展呢？这些投资者开始有机会使用保证金账户进行交易，这意味着他们可以从经纪人或银行借钱，以增加他们的购买或出售能力——就像增加杠杆的提升能力一样，只不过这是金融业而不是实际生活中的杠杆操作。后来，随着互联网技术的发展，几乎每个人都能使用电脑终端进行交易，而且任何人都可以使用保证金进行杠杆交易。
保证金的概念非常简单——它可以让交易商有能力操作远高于自有资金的较大规模交易。经纪人会向客户提供称为“信贷杠杆”或“平台”的款项，而客户将就此支付一笔资金，称为保证金。所提供信贷与客户保证金之间的关系通常称为杠杆，并按分数或百分比表示。因此，1:100的杠杆指客户可操作比他账户中的资金（存放在经纪人的保证金）大100倍的资金。分数1:100可表示为1%（保证金的另一种表示方法）。在这种情况下，指：交易商账户中的保证金款项不得低于他在市场中操作金额的1%。
市况越稳定，经纪人向客户提供更大杠杆的机会就越大（有时甚至高达1:500）。与股市相比，外汇市场相当稳定。外汇的每日波动幅度极少超过2%。这就是为什么外汇经纪人比传统股市经纪人提供更多有利条款的原因。
保证金实际上是作为交易商在交易变差时，补偿经纪人在信贷亏损的抵押品。因此，杠杆就是显示交易商可交易金额与其账户实际金额之间最大关系的因素。实际上，这个杠杆专业词汇的出现，也是因为保证金交易与实际的杠杆工作原理类似而得名。值得注意的是，大杠杆不仅增加潜在利润，同时也增加风险。
保证金交易的主要原理如下。交易商在经纪人那里开设保证金账户，并存入一笔钱作为保证金。当交易商通过经纪人发出订单时，经纪公司（也可以是银行，取决于服务提供者）将自动从自身账户开始操作，借出所需货币的金额。经纪人会“冻结”部分保证金用于交易，其余部分将在交易商出现亏损时使用。如果交易最后获利，经纪人（或银行）会将获利所得金额增加至交易商的账户，并解冻冻结部分的保证金（换言之，交易商归还此前借入的信贷）。
当交易的估计亏损到达保证金账户中剩余金额水平时，经纪人或银行也可能关闭客户交易。这个操作称为保证金追缴或有时称为强行平仓。
这是可以理解的，没有人会为你的亏损作出补偿。经纪人需确保你的交易账户资金不会低于零。
对于波动的货币对，保证金交易并一直适用。这是因为假如你预测货币升值，但在交易到达最终目标之前，该货币却突然下跌，而且下跌幅度之大以致交易亏损超过你账户中的保证金，因此经纪人将会自动作出保证金追缴或强行平仓操作。这种情况下，尽管你作出正确预测，但你还是会遭受亏损。由此可见，你不仅需考虑预计利润，而且还需考虑交易可能出现的中间亏损。
保证金交易案例
一些提述交易商（经纪人或银行）向交易商提供1:100的杠杆。换言之，交易商必须在账户中存入等于或大于其拟购买证券价格的1%的金额。
例如，一名交易商在账户中存入5000美元，并按1.8046的汇率开立一个100000英镑兑美元的仓位。与此同时，交易商将为该交易商买入100,000英镑，并冻结账户中的1%信贷（1804.6美元）。账户中其余的3195.4美元将作为可能出现亏损的抵押，直至交易完成。
假设交易进展顺利，预测变为现实，且英镑兑美元的汇率上升至1.8102。交易商决定关闭交易，并按1.8102的汇率卖出100000英镑兑美元。结果，交易商将会取得181020美元。交易商取回信贷180460美元的信贷，而差额560美元则会存入交易商的账户。这就是交易商的利润。当然，此前冻结的1804.6美元（或获提供信贷的1%）将会解冻，而交易商账户的金额便会变成5560美元。
假设交易转差，以1.8102买入的英镑兑美元按1.8046卖出，那么交易商将会亏损560美元，结果交易商账户中的金额将会减少为4440美元。因此，我们可以将保证金交易或杠杆交易的优点与缺点区分如下：
优点
- 你可以用很少的钱进入市场，10美元已足够操作5000美元的交易。
- 即便如此，你的最大亏损也不会超过你账户中的金额，因为经纪人可使用保证金追缴或强制平仓关闭交易。
- 1:100杠杆交易的利润通常是你单单使用预先存入金额所产生利润的100倍。Forex4you账户可以提供1:500的杠杆，意味着你可以获得500倍的利润。
- 由于提供和归还信贷是自动处理的（由交易商负责，而不是交易商），因此客户可根据自己实际情况存入任何方便的货币。
缺点
缺点只有一个——所涉及的风险与潜在收益成正比增长。
