市场参与者

现在，让我们进一步了解外汇市场的结构。在一般市场结构中，通常有各式各样的人在市场中工作或参与其中，包括售货员、搬运工、顾客，有时还有许多供应链中的其他参与者。而在外汇市场，参与者就有所不同：他们通常都是拥有强大买卖能力的大型机构，而且可以按以下类别进行分类。

商业银行

外汇市场中的主要参与者是商业银行。表面上看，各国的中央银行和跨国集团公司对市场的影响更大，但实际上并非如此。假如将将所有商业银行的外汇交易（包括代表客户和为自身利益进行的交易）汇总在一起，你会发现商业银行才是外汇交易市场中的主角。此外，几乎所有的市场参与者，包括你、我们和比尔•盖茨都将存款存放于商业银行、通过商业银行兑换外币及借贷。.

商业银行就像一大锅炖肉，各式各样的原料都放在一起煮。全部的客户交易都在此进行，最后我们就得出整体的供求关系。如果需求增加——锅就会变热，而如果需求减少——锅就会变凉。当一家银行不能为客户提供服务时，它就会向其他银行寻求帮助，或尝试使用自身账户进行交易。这又一次提醒我们，外汇市场并非交易所，但实际却是银行间交易的市场（因为最后所有的交易都只是银行的业务而已）。

中央银行

中央银行是支持本国货币汇率的参与者。它们负责调节本国的货币波动，并协助稳定本国经济。它们还负责储备其他国家的货币及本国黄金。中央银行监管再融资利率，并创造有利全国市场发展的条件。

从外汇的角度出发，最具影响力的央行是美国的联邦储备局或简称联储局、联邦公开市场委员会（FOMC）、欧洲中央银行（ECB）、英格兰银行（BOE或俗称老太太）和日本央行（BOJ）。这些中央银行的影响力遍及全球，包括北美、欧洲和亚洲。中央银行主要负责调节汇率。为了帮助解释，我们使用比喻来说明，中央银行就像管弦乐队的指挥，确保“市场”的节奏不会突然大幅加速或减速，或者跑调。换句话说，中央银行负责调节市场的大幅及长期变化，并防止汇率出现大幅快速起落。

国际投资基金和大型集团公司

在世界各地，遍布着众多“现代化”的集团公司和影响深远的投资基金的办事处。这些办事处从事国际交易，配合它们自身的金融证券投资组合，买卖不同国家的证券，从而对外汇市场形成直接影响。